После того, как Московская биржа включит облигации Ивановской области в список разрешенных к торговле ценных бумаг, начнется самое интересное – продажа облигаций, которая в некотором смысле покажет, чего стоит Ивановская область.
25 сентября были подведены итоги торгов на право заключения государственного контракта по «оказанию биржей услуг по листингу государственных облигаций Ивановской области 2017 года с объемом эмиссии 7000000000 (семь миллиардов) рублей со сроком обращения 7 лет».
Торги были простой формальностью, так как первичное размещение государственных облигаций субъектов Российской Федерации и муниципальных облигаций разрешено исключительно на площадке «Московская Биржа ММВБ-РТС».
Цена контракта в размере 300 тыс. рублей установлена в соответствии со стандартными тарифами Московской биржи.
По условиям контракта, не позднее 31 декабря 2017 года Московская биржа должна провести листинг государственных облигаций Ивановской области номинальной стоимостью 7 млрд рублей со сроком обращения 7 лет, то есть включить ивановские облигации в список ценных бумаг, которыми разрешено торговать.
При этом Ивановская область имеет право размещать облигации на меньшую номинальную стоимость, чем 7 млрд рублей и на меньший срок обращения, чем 7 лет.
Заключение данного контракта – это последняя формальная процедура перед началом первичного размещения (первичной продажи) государственных облигаций Ивановской области и дальнейших торгов облигациями на Московской бирже.
Теперь нас ждет самое интересное: сколько все-таки будет продано облигаций, за какую реальную цену (номинальная стоимость одной облигации 1000 рублей), каким будет купон на акцию и, соответственно, стоимость обслуживания облигационного займа.
По имеющейся информации, компания ВТБ Капитал, которая и будет заниматься первичным размещением (первичной продажей) ивановских облигаций на Московской бирже, проявляет некоторое неудовольствие низким кредитным рейтингом (BB-) Ивановской области. Уровень кредитного рейтинга влияет на цену облигаций, объем получаемых от размещения средств и стоимость обслуживания облигационного займа.
Напомню, что биржевые торги облигациями будут проходить в течение всего срока обращения облигаций – 7 лет. Однако Ивановская область получит средства от облигационного займа только один раз при первичном размещении. Поэтому оно так важно.